撰文：Daren Matsuoka，a16z crypto 合伙人

编译：Luffy，Foresight News

2024 年是加密行业发展史上激动人心的一年。加密货币的活动和使用量创下历史新高，区块链基础设施得到极大改善、交易费用降低，稳定币找到了产品与市场的契合点，加密货币与人工智能的交叉融合愈发清晰，比特币和以太坊 ETF 获得批准，立法和监管环境如今也为加密行业开辟了一条积极向前的道路。所有这一切，都为又一个激动人心的年份做好了铺垫。

在思考加密货币的下一步发展时，以下是我们将密切关注的五个指标，用以追踪该行业的持续进展。

为了开启下一波加密货币用户增长浪潮，我们需要让用户体验更接近 Web2 应用程序。移动钱包将发挥关键作用：有数亿「被动」加密货币持有者（拥有加密货币但不经常进行链上交易的人）可能转化为活跃用户。要实现这一点，开发者需要继续开发新的消费者应用程序，而消费者需要钱包才能参与其中。

上个月，移动钱包用户数量创下历史新高，首次突破 3500 万。这一增长得益于 Coinbase 钱包、MetaMask 和 Trust 钱包等知名钱包用户数量的增长，也得益于 Phantom 和 World App 等一些新参与者的推动。

对开发者而言，消费者钱包带来了一些行业内最棘手的挑战，在安全性、隐私性和易用性之间找到恰当的平衡并非易事。但既然区块链基础设施已经能够承载数亿乃至数十亿人进行链上操作，现在正是打造下一代移动钱包的绝佳时机。2025 年，我们将密切关注这些发展动态。

你可以在此处追踪每月移动钱包用户数。

随着基础设施的发展大幅降低了交易费用，2024 年稳定币的活动有所增加。值得注意的是，稳定币不仅用于加密货币交易，还用于跨境支付和汇款、购买商品和服务，以及在通货膨胀严重的国家作为价值储存手段。稳定币已经是转账成本最低的美元支付方式，我们预计越来越多的企业将接受稳定币付款。

在这些有利因素推动下，2025 年基于区块链的价值结算应该会继续增长。虽然我们可以利用链上数据轻松衡量这一交易量，但要分离出稳定币的真实使用情况却有难度。交易既可以由终端用户手动发起，也可以通过程序机器人自动发起，而且其中一些链上交易与传统结算方式并不相似。

幸运的是，Visa 创建了一种清晰简便的方法，既能展示稳定币的使用情况，又能剔除机器人和其他人为通胀行为造成的非自然活动的影响。

如果稳定币的采用 —— 加密货币最明确的应用场景之一 —— 在 2025 年腾飞，那么这个指标将备受关注。