撰文：西柚，ChainCatcher

编辑：念青，ChainCatcher

在过去两个月中，Agentfi 的爆发再次展现了「AI+Crypto」（也称加密 AI）融合的巨大潜力。在近期发布的 2025 年加密行业趋势预测中，a16z 合伙人、Messari、Blockworks 联创等行业知名机构都同时提到，「AI 与加密」的结合将会是 2025 年加密市场的主流热点，加密技术与 AI 的交叉领域有望实现突破性进展，推动大量 AI 项目于代币的崛起。

回顾 2024 年，加密 AI 市场迎来了空前的投资盛况，各大投资机构纷纷涌入，投资金额急剧上升。在这一领域，灰度、Coinbase Ventures、Binance Labs 及 a16z 等加密行业内的顶级风险投资机构，均已积极投身布局「Crypto+AI」项目之中。

特别是 Delphi Venture、CoinFund、Coinbase Ventures、Binance Labs 及 a16z 等机构，「喊单」之余也身体力行，通过多笔投资展现了对加密 AI 领域的坚定看好。

12 月 24 年，Messari 发布的《2025 年加密展望报告》显示，加密 AI 是 2024 年度最引人注目的新兴投资主题，该领域的融资总额实现了约 100% 的同比增长，融资轮次也大幅增长了 138%。本文将为你系统梳理 2024 年顶级加密 VC 在 Crypto+AI 领域的布局、以及其投资的具体项目的基本面情况。

资本作为驱动行业进步与捕捉前沿项目的核心力量，其资金流向及公开投资活动历来被视为洞察市场趋势的重要风向标。2024 年加密 AI 市场同样迎来了投资热潮，各大投资机构竞相涌入，对加密 AI 项目的投资热情空前高涨，投资金额正急剧攀升。

众多业界顶尖的加密风险投资机构，如 Grayscale（灰度）、Delphi Venture、Coinbase Ventures、Binance Labs 以及 a16z 等，已纷纷高调宣布积极投身于「Crypto+AI」项目的投资布局与战略部署之中。

今年年初（1 月），Delphi Digital 的联合创始人 Tommy 在社交媒体 X 平台上公开表示，他高度看好 Crypto 与 AI 的结合，并鼓励相关项目开发者与其联系。他还透露，Delphi Ventures 已投资了多个加密货币 AI 项目，包括去中心化 GPU 项目 io.net、AI 区块链 OG Labs、以及 AI 风投基金 Mythos Ventures 等。10 月其研发部门 Delphi Lab 还与 NEAR 基金会联合推出了 AI 加速器，旨在推动 AI 与 Web3 交叉领域项目的发展。

a16z crypto 作为 a16z 专为加密领域设立的风投基金，在加密领域常常被视为行业风向标的存在，其相关负责人多次公开表示：支持加密与 AI 项目的融合。早在 3 月，有媒体报道 a16z 正在募集一只规模高达 60 亿美元的新基金，该基金将重点投资于 AI 领域，并计划将其中 15% 的资金专门用于 AI 基础设施和应用程序的开发。在 9 月公布的 a16z Crypto 秋季加密创业加速器（a16z CSX）入选的 21 个项目名单中，有 5 个项目与加密 AI 相关，包括 Skyfire、去中心化 AI 网络 OpenGradient、GPU 项目 Kuzco、专为企业设计的区块链 AI 方案 Banyan 以及 PIN AI。10 月爆火的 GOAT（truth_terminal）项目等多个 AI Agent 曾获得过 a16z crypto 合伙人的加密货币打款支持。